ゴム用酸化亜鉛市場規模、CAGRおよび予測（2025年～2035年）

活性グレードとナノグレードが、数量の伸びが緩やかな加硫活性剤の市場価値を押し上げる

Radial Insightsの推計によると、ゴム用酸化亜鉛の世界売上高は2025年にUSD 2.86 Billionに達し、2026年にはUSD 2.98 Billion、2035年までにUSD 4.38 Billionへ拡大し、CAGR（年平均成長率）は4.35%となる見込みです。亜鉛価格と高付加価値グレードへの構成シフトがいずれもトン当たり売上高を押し上げるため、数量の伸びは金額の伸びを下回ります。

酸化亜鉛は硫黄加硫における標準的な活性剤です。コンパウンドメーカーはステアリン酸とともに酸化亜鉛を配合し、加硫促進剤を効率的に機能させて、適切な速度と密度で架橋を形成させます。Shanghai Metals Marketの技術解説によると、従来のミクロングレードを用いたタイヤコンパウンドではゴム100部当たり約3部（phr）が標準ですが、ナノグレードでは1～2 phrまで削減できます。最大の用途は圧倒的にタイヤであり、残りはコンベヤベルト、自動車用ホース、靴底、成形シール、ディップ成形ラテックス製品が占めます。

対象範囲は、フランス法（間接法）、アメリカ法（直接法）、湿式化学法、および活性・ナノグレードで製造され、粉末、ペレット、顆粒、またはプレディスパース・マスターバッチとして世界のゴムコンパウンドメーカーに販売される酸化亜鉛です。金額は生産者出荷段階で名目米ドルにより評価しています。セラミックス、ガラス、塗料、飼料、医薬品、化粧品、日焼け止め向けに販売される酸化亜鉛、ならびに亜鉛製錬所に供給される低品位酸化亜鉛やカルサインは除外しています。ステアリン酸亜鉛などの有機亜鉛系活性剤も集計対象外です。

活性・ナノ酸化亜鉛は、タイヤメーカーが亜鉛配合量を削減しながら加硫性能を維持しようとする中で、CAGR 6.85%と製法別で最も成長の速いセグメントです。地域別では、輸出市場への供給を続ける中国、インド、東南アジアのタイヤ生産能力に支えられ、アジア太平洋（APAC）がCAGR 4.98%で最も速く成長します。インド自動車タイヤ製造業者協会（ATMA）によると、インドだけでも2025-26年度に過去最高の27,312クロールルピー相当のタイヤを輸出しました。

最速セグメントと最も遅いセグメントを分けるのは数量ではなくグレードの高度化

ゴム用酸化亜鉛市場のセグメント成長は、1つの境界線で分かれます。コンパウンドメーカーが亜鉛の使用量を減らせる製品、より速く分散できる製品、または粉じんを抑えて取り扱える製品は、汎用粉末よりも1.5～3ポイント速く成長しています。下表は、当社が追跡する全セグメントについてRadial Insightsの2025～2035年のCAGRを示したものです。

製法別ではフランス法酸化亜鉛が引き続き首位だが、活性・ナノグレードが最も速く成長

精製亜鉛地金または高品位の二次亜鉛を燃焼させるフランス法（間接法）は、安定した純度と低い鉛・カドミウム含有量を実現するため、タイヤコンパウンドの主力であり続けています。その成長率は4.10%で、タイヤ生産量と価格の動きに沿っています。亜鉛鉱石と残渣を原料とするアメリカ法（直接法）は、不純物レベルが高くプレミアムなラジアルタイヤ用コンパウンドでの使用が限られるため、3.70%の成長にとどまります。湿式化学法は、リサイクル業者が亜鉛灰、ドロス、使用済み亜鉛めっき残渣を高比表面積グレードへ転換していることから、5.20%で拡大します。活性・ナノ酸化亜鉛は6.85%で首位です。シリカ上に酸化亜鉛ナノ粒子を担持させるミラノ・ビコッカ大学のSafeVulcaプログラムなどの取り組みは、加硫特性と機械的特性を最大10%向上させつつ、従来の酸化亜鉛を50%削減することを目指しています。

練り工程でクリーンかつ正確な計量が求められる中、マスターバッチ形態がバラ粉末を上回る成長

粉末は基本形態であり3.80%で成長しますが、粉じん、混入の遅さ、オープンロールでのロスが成長を抑えています。ペレットおよび顆粒は、タイヤ工場が計量を自動化し流動性の高い材料を求めていることから4.75%で成長します。通常、酸化亜鉛を高濃度でポリマーキャリアに結合させたマスターバッチおよびプレディスパースグレードは5.90%で成長します。亜鉛1キログラム当たりのコストは高いものの、混練サイクルを短縮し分散性を改善するものであり、コンパウンドメーカーが加硫不足のリスクを冒さずに亜鉛配合量を削減するには、その両方が必要です。

タイヤが需要の柱となる一方、ラテックス製品が最も速い伸びを記録

タイヤは中核用途であり、2025年に92.4百万台（Continentalの2025年版アニュアルレポートによると4%増）となった世界の小型車生産と、約1%拡大した補修用市場に連動して4.45%で成長します。ラテックス製品は、マレーシア、タイ、ベトナムで製造される手袋その他のディップ成形品に支えられて4.90%で成長し、これらの用途では酸化亜鉛が架橋助剤としても機能します。ベルトおよびホースは、自動車用および鉱山用コンベヤの需要により4.05%で成長します。シール、マウント、ロールカバーなどを含む工業用ゴム製品は4.20%で成長します。履物は3.60%で最も遅く、靴底が酸化亜鉛をほとんどあるいはまったく使用しないEVAや熱可塑性ブレンドへ移行しているためです。

トラック・バス用およびOTRタイヤが乗用車用タイヤより速く成長

乗用車用タイヤは4.30%で成長します。トラック・バス用タイヤは、より厚い天然ゴムのトレッドとケーシングに多くの亜鉛が配合されることから4.70%で成長し、米国の補修用トラックタイヤ出荷量は2025年に7.9%増の25.2百万本となりました。OTRおよびその他のタイヤは、アジア、アフリカ、中南米の鉱山、建設、農業向け車両に支えられて4.95%で首位となっており、大型のラジアルOTRタイヤは他のどのタイプよりもタイヤ1本当たりの酸化亜鉛使用量が多くなっています。

市場動向

酸化亜鉛の買い手は4年ぶりの高値水準の亜鉛価格を支払っている

2026年5月14日、LME亜鉛3か月物は2.3%上昇して1トン当たりUSD 3,610となり、取引時間中にはUSD 3,616.5をつけ、2022年8月以来の高値となりました。きっかけは、ペルーにあるNexa Resourcesの年産344,400トンのCajamarquilla製錬所が火災を受けて一時操業停止したことと、カザフスタンにあるGlencore傘下Kazzincの工場の稼働率低下でした。2026年9月1日までに、LME亜鉛現物は5か月連続で上昇し、年初来の上昇率が25%を超え、1トン当たりUSD 3,900に迫りました。

インドの生産者がタイヤメーカー向けに大規模なグリーンフィールド能力を増設

インドの酸化亜鉛市場の約30%を占めるJ.G. Chemicalsは、2025年8月、グジャラート州ダヘジにおけるINR 100クロールのグリーンフィールドプラント建設を承認しました。2026年10月の報道によると、新拠点の能力は40,000 MTPAであり、同社の酸化亜鉛総生産能力は110,000 MTPAに引き上げられました。同社は2025-26年度の売上高を前年度のINR 847.9クロールからINR 972.9クロールへ増加させたと報告しており、2026年3月に中東からの亜鉛ドロス輸入が停止したことを受け、2026年4月1日からコストパススルー方式に移行しました。

低亜鉛加硫の研究は実験室からコンパウンド試験の段階へ

2025年4月、Rubber World誌は、モデルとなる乗用車用ラジアルタイヤの10種類のコンパウンドにおける酸化亜鉛削減に関する研究を掲載しました。ベルギーの亜鉛・硫黄系化学品グループであるSiloxは、2025年8月号において、同社の酸化亜鉛グレードがより厳しい規制下での低炭素加硫を支えることができると主張しました。SafeVulcaプログラムのシリカ担持型ナノ活性剤は、従来の酸化亜鉛配合量を半減させることを目指しています。phrの低下はタイヤ1本当たりのトン数を減らしますが、プレミアム価格で販売される活性グレードへの需要を促すため、金額は数量よりも底堅く推移します。

生産者はリサイクル原料と用途研究に投資

Siloxは2025年3月、約EUR 2 Millionの初期投資によりグジャラート州に研究・イノベーションセンターを開設し、循環型製品設計や廃棄物流からの重要金属の回収に取り組んでいます。J.G. Chemicalsは、ダヘジのプロジェクトについて先進的なリサイクル技術を採用すると説明しています。Aterian Investment Partnersのもとで米国のUS Zincと統合し、現在は世界最大の亜鉛化学品メーカーを標榜するEverZincも、二次亜鉛に大きく依存しています。

抑制要因と課題

亜鉛価格の急騰がコンパウンドメーカーを圧迫し、価格転嫁を遅らせる

国際鉛亜鉛研究会（ILZSG）の2026年4月予測は、ペルーとカザフスタンでの操業停止が発生する前の段階で、2026年の精製亜鉛需要を14.00百万トン、生産量を13.99百万トンと見込み、19,000トンの供給不足を予想していました。2026年5月にはLMEの亜鉛在庫が110,875トンまで減少し、世界の消費量の3日分を下回りました。四半期契約のタイヤメーカーはこうした変動を時間差で吸収しますが、小規模なホース、ベルト、履物のコンパウンドメーカーは、マージンを守るために配合量を減らしたり供給元を切り替えたりすることが少なくありません。

水生毒性の分類が欧州でのコンプライアンスコストを押し上げる

EUのCLP規則のもとで、酸化亜鉛にはAquatic Acute 1およびAquatic Chronic 1の調和分類が適用されています。ドイツ連邦環境庁（UBA）は、2024年4月に公表した酸化亜鉛ナノフォームに関するREACH物質評価において、この分類がナノフォームにも適用されることを確認し、毒性に対するナノ特有の影響を排除できないと述べました。これにより表示、排水、登録書類に関するコストが増加し、タイヤメーカーにとっては亜鉛含有量を削減する規制上の理由となっています。

成熟市場でのタイヤ数量の横ばいがトン数の伸びを制約

米国タイヤ製造業者協会（USTMA）の2025年12月予測は、2025年の出荷量を337.4百万本とし、2024年の337.3百万本と同水準としました。新車装着用トラックタイヤは18.1%減、新車装着用乗用車タイヤは3.5%減となりました。欧州では、ETRMAのデータによると、2025年上半期の一般消費者向け補修用タイヤ販売は1%減の110.3百万本となり、トラックタイヤの数量は2019年上半期の水準を14.3%下回りました。したがって、成熟市場の酸化亜鉛需要はトン数よりも価格とグレード構成に左右されます。

原料供給の混乱が二次亜鉛系生産者を直撃

ゴム用グレードの生産者の多くは、亜鉛めっき業者から発生する亜鉛ドロス、亜鉛灰、スキミングに依存しています。J.G. Chemicalsは、2026年3月に中東からのドロス輸入が停止し、欧州からの出荷も遅延したことで、LME連動のより高い価格での国内調達を余儀なくされ、第4四半期のマージンを圧迫したと報告しました。

成長要因

アジアのタイヤ生産能力と輸出の拡大が酸化亜鉛のトン数を押し上げ続ける

タイヤ生産は中国、インド、タイ、ベトナム、インドネシアへの移転が続いており、酸化亜鉛の需要もそれに追随しています。Continentalの2025年版アニュアルレポートによると、2025年の世界の小型車生産は4%増の92.4百万台となり、中国は10%増加しました。ATMAのデータによると、インドのタイヤ輸出は2025-26年度に9%増の過去最高となる27,312クロールルピーに達し、2025年8月の米国の関税引き上げ後も輸出額の15%を米国が占めました。ETRMAの報告によると、欧州域外からEU27および英国へのトラック・バス用タイヤの輸入は2025年の最初の5か月間で約15%増加し、タイとベトナムがその伸びを牽引しました。これらの国々の新たなラジアルタイヤラインには、いずれも現地で認定を受けた酸化亜鉛の供給源が必要であり、J.G. Chemicalsが40,000 MTPAのダヘジ工場を建設した理由もそこにあります。当社は、この生産能力のシフトが2035年までゴム用酸化亜鉛市場の年間成長率に約+1.4%寄与し、その大半がアジア太平洋地域で生じると推計しています。

補修用および商用タイヤの需要が亜鉛を多く使うコンパウンドを後押し

補修用タイヤは世界のタイヤ数量の大半を占め、新車生産が変動する中でもそのシェアは安定しています。USTMAの報告によると、2025年の米国の補修用トラックタイヤ出荷量は7.9%増の25.2百万本、補修用ライトトラックタイヤ出荷量は2.9%増の37.8百万本となった一方、新車装着用トラックタイヤは18.1%減少しました。トラック・バス用およびOTRタイヤは、天然ゴムを多く含むトレッドと厚いケーシングを用いるため、乗用車用タイヤよりもタイヤ1本当たりに多くの活性剤を必要とします。そのため、補修用の商用車および建設・鉱山車両向けへのシフトは、タイヤ1本当たりの酸化亜鉛使用量を押し上げます。当社は、年間CAGRのうち約1パーセンテージポイント、すなわち年率約+1.0%をこの商用・補修用の構成によるものとしています。

亜鉛配合量削減の動きが需要を活性、ナノ、マスターバッチグレードへシフトさせる

低亜鉛化の研究はトン数を減らしますが、高付加価値グレードへの支出を増やします。SafeVulcaのコンセプトは、加硫特性と機械的特性を最大10%向上させつつ、従来の酸化亜鉛を50%削減することを目指しています。Siloxは低炭素加硫向けに自社の酸化亜鉛製品群を訴求しており、Rubber World誌の2025年4月の研究は、10種類の乗用車用タイヤコンパウンドにおける酸化亜鉛の削減を検討しました。CLPのAquatic Chronic 1分類と欧州におけるタイヤ摩耗粒子への監視強化は、コンパウンドメーカーに行動を促す理由となっています。ミクロングレード3 phrからナノまたはプレディスパースグレード1～2 phrへ切り替えるタイヤメーカーは、亜鉛1キログラム当たりでより多く支払うことになり、特殊材料では数倍になることも珍しくありません。当社は、このグレード高度化がCAGR 4.35%のうち+0.9ポイント近くに寄与すると推計しており、これが金額の伸びが数量の伸びを上回り続ける主な理由です。

市場機会

カーボンフットプリントが検証されたリサイクル亜鉛グレード

タイヤメーカーは原材料について再生材含有率とスコープ3の目標を設定しつつあります。J.G. Chemicalsがダヘジで計画し、Siloxがグジャラート州の研究センターを通じて目指しているように、亜鉛めっきドロスや亜鉛灰をフランス法または湿式化学法のゴム用グレードへ転換する生産者は、LME連動の一次地金への依存度が低い供給体制で、低炭素の酸化亜鉛を販売することができます。

東南アジアおよびアフリカのコンパウンドメーカー向けプレディスパース酸化亜鉛

ベトナム、タイ、インドネシア、エジプト、南アフリカで急成長するコンパウンドメーカーは、旧式の設備で混練を行うことが多く、分散不良によって亜鉛が無駄になっています。CAGR 5.90%で成長するマスターバッチおよびプレディスパースグレードは、これらの工場が配合量を削減し、粉じんを減らし、輸出先顧客の品質監査に対応することを可能にします。

アジア太平洋地域がゴム用酸化亜鉛需要の大半を占め、最も速く成長

アジア太平洋（APAC）

アジア太平洋（APAC）は2025年にゴム用酸化亜鉛市場の58.40%のシェアを占め、その規模はUSD 1,670 Millionです。アジア太平洋（APAC）は2035年までにUSD 2,715 Millionに達すると予測され、CAGRは4.98%と全地域で最も高くなります。2025年に中国の小型車生産は10%増加し、インドのタイヤ輸出は2025-26年度に過去最高の27,312クロールルピーに達しました。J.G. Chemicalsは現在インドで110,000 MTPAの酸化亜鉛生産能力を運営しており、タイとベトナムの欧州向けトラックタイヤ輸出は2025年の最初の5か月間で約15%増加しました。

北米

北米は2025年に13.20%のシェアを占め、USD 378 Millionに相当します。北米は2035年にUSD 517 Millionに達すると予測され、CAGRは3.20%です。2025年の米国のタイヤ出荷量は過去最高の337.4百万本に達し、ILZSGによると同年の米国の精製亜鉛需要は7%増加しました。US Zincと統合しヒューストンに本社を置くEverZincはテキサス州とテネシー州で工場を運営しており、Zochemはオンタリオ州からカナダと米国のコンパウンドメーカーに供給しています。

欧州

欧州は2025年に15.10%のシェア、USD 432 Millionを占めています。欧州の成長は最も緩やかでCAGRは2.80%となり、2035年までにUSD 569 Millionに達します。ETRMAの報告によると、2025年上半期の一般消費者向け補修用タイヤ販売は1%減の110.3百万本、トラックタイヤは2019年の水準を14.3%下回り、通年の夏用補修タイヤは7%減少しました。CLPの水生毒性分類とタイヤ摩耗への監視が欧州のコンパウンドメーカーを配合量の削減へと向かわせており、これはGrillo-Werke、EverZinc、Siloxなどの供給者に有利に働きます。

中南米

中南米は6.30%のシェアを占め、2025年の規模はUSD 180 Millionです。中南米は2035年までにUSD 265 Millionに達すると見込まれ、CAGRは3.95%です。ブラジルはインドの2025-26年度のタイヤ輸出額の5%を占めており、これは現地タイヤ工場にとって輸入品との競争を示すものです。一方、チリとペルーの鉱山車両はOTR需要を支えています。2026年5月にペルーにあるNexaの年産344,400トンのCajamarquilla製錬所で発生した火災は、現地の亜鉛供給がこれらの買い手にいかに近接しているかを示しました。

中東

中東は2025年に3.90%のシェア、USD 112 Millionを占めています。中東は2035年までにUSD 174 Millionに達すると予測され、CAGRは4.55%です。サウジアラビアの新たなタイヤプロジェクトと、トルコの輸出志向のタイヤ工場が需要を支えています。また同地域はインドの生産者向けの亜鉛ドロスの輸出元でもありますが、J.G. Chemicalsによると、その流れは2026年3月に停止しました。

アフリカ

アフリカは2025年に3.10%のシェアを占め、USD 89 Millionに相当します。アフリカは2035年までにUSD 142 Millionに達すると予測され、CAGRは4.80%と地域別で2番目に高い成長率です。需要は南アフリカとエジプトのタイヤおよびコンベヤベルト工場、ならびにOTRタイヤとコンベヤベルトを短期間で摩耗させる鉱山車両から生じています。

最近の動向

• 2026年10月、J.G. Chemicalsは、グジャラート州ダヘジにINR 100クロールを投じて建設した40,000 MTPAのグリーンフィールドプラントの増設により、酸化亜鉛の総生産能力を110,000 MTPAに引き上げたと報じられ、インド市場における約30%のシェアを強化しました。

• 2026年9月、鉱山の操業障害と倉庫在庫の低水準を背景に、LME亜鉛現物は5か月連続で上昇し、年初来の上昇率が25%を超え、4年余りで最も高い水準となる1トン当たりUSD 3,900に迫りました。

• 2026年5月、Nexa Resourcesが火災を受けて年産344,400トンのCajamarquilla製錬所の操業を停止し、Kazzincがカザフスタンで稼働率を引き下げたことで、LME亜鉛3か月物は1トン当たりUSD 3,616.5をつけ、2022年8月以来の高値となりました。

• 2026年4月、国際鉛亜鉛研究会は、2026年の精製亜鉛需要が1.3%増の14.00百万トン、生産量が13.99百万トンとなり、19,000トンの供給不足が生じると予測しました。

• 2025年8月、J.G. Chemicalsの取締役会は、先進的なリサイクル技術を用いるダヘジでのINR 100クロールのグリーンフィールド亜鉛化学品プロジェクトを承認しました。潜在的な売上高はINR 900クロールとされ、あわせて2025-26年度第1四半期の売上高INR 2,180 Millionが発表されました。

• 2025年3月、Siloxはインドのグジャラート州に約EUR 2 Millionの初期投資で研究・イノベーションセンターを開設し、循環型亜鉛化学品、廃棄物流からの金属回収、新規用途に取り組んでいます。

少数の統合型亜鉛化学品グループが市場を主導する一方、インドおよびアジアの生産者がシェアを拡大

ゴム用酸化亜鉛市場の集中度は中程度です。少数の多国籍亜鉛化学品メーカーが、複数年にわたる認定契約のもとで世界のタイヤメーカーに供給しています。地域の生産者は納入コストと二次亜鉛へのアクセスで競争し、特殊コンパウンドメーカーは分散グレードや活性グレードで受注を獲得しています。

グローバルな亜鉛化学品グループ

Aterian Investment PartnersがEverZincとUS Zincを統合して誕生し、ヒューストンに本社を置くEverZincは、自社を世界最大の亜鉛化学品メーカーと位置付けています。同社の拠点網はベルギー、カナダ、中国、オランダ、ノルウェー、マレーシアに加えテキサス州とテネシー州に広がり、主要なタイヤ集積地の多くの近くでフランス法、直接法、微粉末の製造能力を有しています。ベルギーに本拠を置きインドでも事業を展開するSiloxは、亜鉛・硫黄系化学品と非鉄残渣のリサイクルで知られ、現在は低炭素加硫向けの酸化亜鉛を販売しています。ドイツのGrillo-Werkeは、タイヤおよび工業用ゴムのコンパウンドメーカーにゴム用酸化亜鉛を長年供給してきた欧州のサプライヤーです。

タイヤ輸出とともに規模を拡大するインドの生産者

J.G. Chemicalsはインド最大の酸化亜鉛メーカーであり、国内市場の約30%を占めています。同社は2025-26年度の売上高をINR 972.9クロールと報告しており、ダヘジ工場により生産能力は110,000 MTPAに引き上げられました。顧客は主に長期契約を結ぶタイヤメーカーです。バドーダラーを拠点とする亜鉛化学品および湿式製錬の専門企業Rubaminは、2026年3月にDistilと北米での独占パートナーシップを締結しました。この契約はパーソナルケア用グレードを対象としていますが、インドの生産者が将来的にゴム用グレードにも拡大し得る欧米での販売網を構築しつつあることを示しています。

北米および日本の専門メーカー

オンタリオ州ブランプトンのZochemはフランス法の生産者であり、Palmer Hollandなどの販売代理店を通じて北米のコンパウンドメーカーにゴム用グレードを販売しています。日本のハクスイテックと堺化学工業は、要求の厳しいゴム用途や電子用途に使用される高純度・微粒子の酸化亜鉛で知られています。台湾のPan-Continental Chemicalは、アジアのタイヤおよびゴム製品メーカーに間接法の酸化亜鉛を供給しています。

分散製品メーカーと中国の量産プレーヤー

Lanxessは、Rhein Chemie添加剤事業を通じて、コンパウンドメーカーが活性剤を正確に計量し粉じんを削減できるプレディスパース型ゴム薬品で知られています。山東省のWeifang Longda Zinc Industryは、価格競争が最も激しい同国のタイヤ産業集積地に供給する中国の大手生産者の一つです。