オートバイ用ホイール市場規模、CAGRおよび予測（2025年～2035年）

電動スクーターとインドのアルミホイール生産能力競争が、オートバイ用ホイールの成長ペースを決定

オートバイ用ホイールの世界支出額は2025年にUSD 5.85 Billionに達し、Radial Insightsは2026年にUSD 6.17 Billion、2035年までにUSD 9.90 Billionに達すると予測しており、年平均成長率（CAGR）は5.40%です。数量の中心はアジアにあり、インドと中国は直近の報告年度に合わせて4,700万台を超える二輪車を生産しました。そのため、通勤用バイクにおけるアルミホイールへの転換が1ポイント進むごとに、世界全体の数値が動きます。

本調査は、オートバイ、スクーター、モペッド、電動二輪車に装着される完成ホイールおよびリムを対象としています。鋳造アルミホイール、ワイヤースポークホイール（リム、スポーク、ハブをアセンブリーとして販売するもの）、鍛造アルミおよびマグネシウムホイール、カーボンファイバーホイール、プレス鋼板ホイールが含まれます。売上は、車両メーカー（OEM）向け、またはディーラー、ディストリビューター、ライダー向け（補修用市場）のいずれかの初回販売時点で計上しています。タイヤ、チューブ、ブレーキディスク、単体で販売されるホイールベアリング、および三輪車、四輪軽車両（クアドリシクル）、自転車用のホイールは対象外です。

電動二輪車はCAGR 11.80%で最も急成長している車両セグメントです。インドと東南アジアの電動スクーターのプラットフォームは、発売当初から鋳造アルミのチューブレスホイールを採用しており、多くの場合ハブモーターとのインターフェースを一体化しているためです。ホイールタイプ別ではカーボンファイバーホイールが年率9.20%で最も速く成長していますが、その基盤は小規模なプレミアム市場です。地域別ではアフリカが6.40%で最も速く成長し、アジア太平洋（APAC）は2025年の金額の68.50%を占めています。

上位層では供給が逼迫しています。Uno Mindaはスパで年間約800万本の二輪車用アルミホイールを生産しており、Endurance Technologiesは2025年10月にAURICビドキンで年産360万本の工場を稼働させ、両社ともさらなる増強を計画しています。この生産能力は、過去最高を記録したインドの需要を背景に追加されています。SIAMによると、FY2026の二輪車の国内卸売台数は2,171万台、輸出台数は過去最高の518万台でした。

成熟市場は軟調です。ACEMによると、2025年の欧州主要5市場のオートバイ登録台数は12.9%減の1,002,848台となり、Motorcycle Industry Councilによると米国の小売販売台数は7.6%減少しました。これらの市場におけるオートバイ用ホイール事業は、台数の伸びではなく、プレミアムな鍛造ホイールやカーボンホイールへのアップグレードに依存しています。

カーボンファイバーおよび電動スクーター用ホイールが、スチールおよびチューブタイプの基盤を上回る成長

オートバイ用ホイールは、ホイールの製法、装着される車両、チューブの有無、購入者という4つの軸で分類されます。成長率は大きく分かれています。チューブレス装着、電動プラットフォーム、プレミアムアップグレードに関連する製品は年率6%～12%で成長する一方、エントリー級の通勤用バイクに使われるスチールホイールやチューブタイプホイールの成長率は2%未満です。

数量では鋳造アルミホイール、成長ではカーボンファイバーホイールが首位

鋳造アルミホイールは最大のホイールタイプであり、年率5.90%で成長します。インドではプレミアムバイクから110ccおよび125ccの通勤用バイクやほぼすべてのスクーターへと採用が広がっており、Uno Minda、Endurance Technologies、Rockman Industries、Enkei Wheels Indiaが鋳造ラインの増設を続けているのはこのためです。ワイヤースポークホイールは3.10%で、Excel、Kineo、Alpinaがリムやチューブレススポークシステムを供給するアドベンチャー、レトロ、オフロードモデルにおいて引き続き存在感を保っています。鍛造アルミおよびマグネシウムホイールは6.40%で成長しており、スーパースポーツやサーキット走行向けアップグレードでMarchesiniとOZ Racingが牽引しています。カーボンファイバーホイールは9.20%で、BSTがBMW、ドゥカティ、ハーレーダビッドソン、ホンダ、カワサキのモデルに純正装着ホイールを供給していることと、2025年5月に発表されたDymagと台湾のAIMによる量産化提携の恩恵を受けています。スチールホイールの成長率はわずか1.80%です。アフリカや東南アジアの一部の購入者はコスト面から依然としてスチールホイールを選択していますが、新モデルのサイクルごとにより多くの数量がアルミへと移行しています。

電動二輪車は通勤用オートバイの2倍以上の速さで成長

Ather、TVS、Bajaj、Olaなどの電動スクーターメーカーはアルミのチューブレスホイールを標準装着しており、航続距離を確保するためにより軽量な設計を指定することも多いため、電動二輪車は年率11.80%で成長します。Enduranceは、Q3 FY2026の説明資料で約INR 31 croreのEV用アルミホイールの受注を報告しました。スクーター全体では6.30%で成長しており、SIAMが集計したFY2026のスクーター国内卸売台数が18.5%増の812万台となったことがこれを後押ししています。プレミアムおよびスポーツオートバイは5.70%、オフロードおよびアドベンチャーオートバイは5.20%、通勤用オートバイは4.60%で成長します。通勤用セグメントはインドではすでに大部分がアルミへ転換済みであり、価格圧力によって金額面の伸びが抑えられているためです。

チューブレス対応ホイールがチューブタイプのリムからシェアを奪う

チューブレス対応ホイールは年率6.60%で成長し、チューブタイプホイールの1.90%を上回ります。ライダーと規制当局はパンク時の安全性からチューブレス装着を支持しており、アルミホイールは設計上チューブレスです。KineoとAlpinaのチューブレススポークシステムは、長らくスポークリムにチューブを必要としてきたアドベンチャーバイクにもこの移行を広げています。

アフターマーケットでのアップグレードが新車装着を上回る成長

インド、中国、インドネシアではホイールが組立ラインで装着されるため、新車装着（OEM）チャネルは年率5.20%で成長し、数量の大部分を担っています。補修用市場は6.10%とより速く成長しています。Rotobox、BST、Dymag、Marchesini、Performance Machineによる鍛造およびカーボンのアップグレード品は欧州と北米で高い単価を実現しており、アジアでは事故で損傷した鋳造ホイールの交換が安定した数量を加えています。

市場トレンド

インドのサプライヤーが二輪車用アルミホイールの生産能力を段階的に増強

2025年5月、Uno Mindaはスパで年産200万本の増強分の商業生産を開始し、同拠点の生産能力を年間約800万本に引き上げるとともに、バワルでの年産150万本の工場建設を承認しました。2026年9月には、同社の取締役会がハリヤナ州カルコーダにおける年産130万本の工場に約INR 155 croreを承認し、Q4 FY2028の生産開始を予定しています。Endurance Technologiesは2025年10月11日にAURICビドキンで生産を開始し、2026年2月には年産360万本の同工場の受注が満杯であると説明しました。これらの動きは、インドのオートバイ用ホイールが、今や生産能力主導で契約に裏付けられた事業になっていることを示しています。

カーボンファイバーは少量生産から工業生産へ移行

2024年8月からドイツのBorbet傘下にあるDymagは、2025年5月に台湾のAdvanced International Multitechと提携し、乗用車およびオートバイ向けのカーボンハイブリッドホイールと複合材ホイールの量産化に取り組んでいます。BSTはすでに一体成形カーボンホイールを複数のプレミアムブランドに純正装着品として供給しています。工業規模の積層工程は単価を引き下げるものであり、当社がカーボンファイバーホイールのCAGRを9.20%とモデル化している主な理由となっています。

電動スクーターがホイールの仕様を書き換える

電動二輪車には、ハブモーターや回生ブレーキのハードウェアのためのスペースを確保できる、軽量で剛性の高いホイールが必要です。Enduranceは2026年2月の説明資料でAtherをアルミホイールの顧客の一社として挙げており、インドとインドネシアの電動スクーターの販売台数は増加を続けています。ホイールメーカーは高圧ダイカスト設計で対応しており、Uno Mindaはホスールの鋳造工場でHPDC製の二輪車用ホイールを計画しています。

中国の輸出が中南米とアフリカの需要を変える

中国摩托車商会によると、中国は2025年に21.3%増の1,337万台のオートバイを輸出しました。2025年1月から4月だけで221万台が中南米に向けられました。輸出されるバイクはいずれも中国製のホイールを装着して出荷される一方、その後の交換需要は現地のディストリビューターに向かうため、ブラジル、メキシコ、コロンビア、ナイジェリア、ケニアにおける補修用市場向けオートバイ用ホイールの成長を支えています。

阻害要因と課題

アルミニウム価格の変動が鋳造ホイールの利益率を圧迫

アルミニウムは鋳造ホイールにおける最大のコスト項目です。インドのサプライヤーは1～2四半期の遅れで金属コストを価格に転嫁するため、LME価格が急変すると、その間の利益率が圧縮されます。Steel Strips Wheelsは、INR 500～600 croreの設備投資プログラムを進める中で、Q1 FY2027の売上に占めるアルミホイールの比率が35%であったと報告しており、金属価格とエネルギー価格が同時に上昇した場合には利益が影響を受けやすい状況にあります。

欧州と米国の登録台数の低迷がプレミアム数量を鈍化

ACEMの2025年のデータによると、フランス、ドイツ、イタリア、スペイン、英国のオートバイ登録台数は12.9%減の1,002,848台となり、ドイツはEuro 5+への移行後に35.7%減少しました。ACEMの発表では、モペッドも20.7%減少しています。Motorcycle Industry Councilは、2025年の米国の小売販売台数が7.6%減少したと報告しました。新車バイクの減少は、これらの地域におけるプレミアムな純正装着ホイールの受注減少を意味します。

規制の不確実性がインドにおける仕様変更を遅らせる

インドの道路交通省は2025年6月、2026年1月からすべての新型二輪車にABSを義務付けることを提案しましたが、2025年11月の報道によると、125cc以下のモデルについては期限が延期される可能性が高く、新たな日程は示されていません。この不確実性により、OEMはABSのトーンリングやセンサー取付部に必要となるホイールの再設計をためらっています。

稼働率のギャップと過剰生産能力のリスク

Uno Mindaは2026年9月、新工場を承認する一方で、既存の年産800万本の施設の稼働率が約70%であったと述べました。好調だったFY2026の後に国内販売が冷え込めば、複数のサプライヤーによる同時の能力増強が、通勤用オートバイ向けホイールの1本あたり価格を押し下げる可能性があります。

成長要因

過去最高のインドの二輪車需要が新車装着用ホイールの数量を牽引

SIAMによると、FY2026の二輪車国内卸売台数は10.7%増の21,705,974台で、そのうちオートバイが1,306万台、スクーターが812万台でした。二輪車の輸出は23.4%増の518万台と過去最高を記録しました。各車両には2本のホイールが必要であるため、FY2026だけで、交換需要を除いてインドで5,300万本を超える純正装着用オートバイホイールの需要が生まれました。Enduranceの2026年2月の説明資料によると、Royal Enfield、スズキ、ヤマハ、Atherなどの購入者は、ピーク時の年間価値で約INR 168 croreのアルミホイールを同社に発注しました。Uno Mindaが計画する年産930万本の二輪車用ホイール生産能力と、Enduranceの年産360万本のビドキン工場は、これに直接対応するものです。当社は、インドの数量増加とスポークホイールからアルミホイールへの継続的な移行が、予測期間中の市場の年間成長に約+1.4%寄与すると推定しており、これは全要因の中で単独で最大の寄与です。

スクーターの電動化がより軽量で高価値なホイールを後押し

電動二輪車はより重いバッテリーを搭載するため、メーカーは軽量化とハブモーターのトルクへの対応が可能なホイールを指定しています。Enduranceは2026年2月に約INR 31 croreのEV専用アルミホイールの受注を報告しており、Uno Mindaは新プラットフォームを対象とした高圧ダイカストホイールをホスールで計画しています。インドネシアのAISIは2026年の国内販売目標を640万～670万台としており、ベトナムの市場は2025年に約340万台に拡大しました。いずれも電動車の比率が高まっています。EV用ホイールはスチールホイールや標準的な鋳造ホイールよりも平均価格が高いため、当社は年間の市場成長のうち約+0.9ポイントを電動化によるものとしており、電動スクーターの比率が高まるにつれ、この寄与は2020年代末に向けて拡大すると見ています。

プレミアム層のライダーは鍛造およびカーボンへのアップグレードに支出を継続

2025年に欧州の登録台数は減少しましたが、プレミアムセグメントは購買力を維持しました。MICのデータによると、2025年の米国の小売販売台数全体が減少する中でも、スポーツバイクの販売は13%増加しました。サーキット志向のライダーは、ばね下質量を削減するためにMarchesiniやOZの鍛造ホイール、BST、Rotobox、Dymagのカーボンホイールを購入しており、これらの製品は通勤用の鋳造ホイールの10倍から20倍の価格で販売されることも少なくありません。BorbetによるDymagの保有により、カーボンホイールは工業的な経営資源を活用できるようになっています。当社は、プレミアムアップグレードが市場の年間拡大の+0.6%近くに寄与すると推定しており、その効果は台数の低迷を相殺している欧州と北米に集中しています。

市場機会

新興市場における中国製バイク向けの交換用ホイール

中国は2025年に1,337万台のオートバイを輸出しました。これらのバイクが中南米、アフリカ、中東で経年化するにつれ、ライダーは事故やポットホールによる損傷の後に交換用ホイールを必要とします。最も一般的な中国製プラットフォーム向けに標準化された鋳造ホイールやスチールホイールを在庫するディストリビューターは、急成長する補修用市場を獲得できます。

アドベンチャーオートバイ向けチューブレススポークシステム

アドベンチャーライダーは、チューブなしでスポークの強度を求めています。KineoとAlpinaはチューブレススポークシステムを販売しており、OEMもアドベンチャーモデルにこれを指定するケースが増えています。普及が進めば、それ以外では緩やかな成長にとどまるスポークセグメントの価値を押し上げる可能性があります。

アジア太平洋（APAC）が世界のオートバイ用ホイールの3分の2以上を生産

アジア太平洋（APAC）

アジア太平洋（APAC）は世界のオートバイ用ホイール売上の68.50%、2025年にUSD 4.01 Billionを占めており、2035年にはCAGR 5.80%でUSD 7.04 Billionに達する見込みです。同地域を牽引しているのはインドと中国です。中国は2025年に2,211万台のオートバイを生産し、インドの二輪車生産台数は年間約2,550万台です。インドネシアは2025年に641万台、ベトナムは約340万台のオートバイを販売しており、APACのホイールメーカーに大規模で安定した新車装着向けの基盤を提供しています。

北米

北米は市場の7.20%、2025年に約USD 421 millionを占め、2035年にはCAGR 3.40%でUSD 588 millionに拡大します。北米の需要はクルーザー、ツアラー、スポーツバイクに偏っており、Performance Machineなどのカスタムホイールメーカーが高価値の鍛造ホイールや削り出しホイールを販売しています。MICによると、2025年の北米の小売販売台数は7.6%減少しましたが、スポーツバイクの販売は13%増加し、プレミアムな補修用市場向けホイールを支えています。

欧州

欧州は2025年売上の12.40%、約USD 725 millionを占め、年率3.70%で成長して2035年にはUSD 1,043 millionに達する見込みです。欧州主要5市場の2025年のオートバイ登録台数は1,002,848台で、イタリアが331,634台、スペインが8.3%増の242,580台でした。イタリアのMarchesini、OZ Racing、Kineo、Alpinaにより、欧州はスーパースポーツやアドベンチャーモデル向けの鍛造ホイールとスポークホイールで強い地位を築いています。

中南米

中南米は市場の7.60%、2025年に約USD 445 millionを占め、2035年にはCAGR 5.60%でUSD 767 millionに拡大します。ブラジルのマナウスの組立拠点と中国からの輸入が需要を支えており、中国の輸出企業は2025年の最初の4か月だけで221万台のオートバイを中南米に出荷しました。中南米の配送およびライドヘイリングのフリートはホイールを頻繁に交換するため、補修用市場の販売を押し上げています。

中東

中東は売上の2.30%、2025年に約USD 135 millionを占め、年率5.00%で成長して2035年にはUSD 219 millionに達します。中東の需要は、数千台のスクーターを運用し短いサイクルでホイールを交換するサウジアラビアとUAEのフードデリバリーフリートに加え、湾岸諸国のプレミアムなレジャーセグメントが牽引しています。

アフリカ

アフリカは2025年売上の2.00%、約USD 117 millionにとどまりますが、最も急成長している地域であり、CAGR 6.40%で2035年にはUSD 218 millionに達します。ナイジェリア、ケニア、ウガンダ、タンザニアのバイクタクシーが耐久性の高いスチールホイールと鋳造ホイールの需要を牽引しており、インドと中国の二輪車輸出に占めるアフリカの比率の上昇が新車装着向けの数量を加えています。

最近の動向

• 2026年9月、Uno Mindaの取締役会は、ハリヤナ州カルコーダにおける二輪車用アルミホイールの新工場に約INR 155 croreを承認しました。生産能力は年間130万本で、Q4 FY2028の生産開始を目指しています。

• 2026年9月、Steel Strips Wheelsは2026年8月の売上高が53.6%増のINR 592.9 croreと過去最高を記録し、二輪車および三輪車用ホイール部門が金額ベースで61%増加したと報告しました。

• 2026年7月、Steel Strips Wheelsはブジでアルミホイールの生産能力を120万本追加し、FY2027末までにアルミホイールの生産能力を500万本から約620万本に引き上げると発表しました。

• 2026年2月、Endurance Technologiesは、年産360万本のビドキンのアルミホイール工場の受注が満杯であると発表しました。Royal Enfield、スズキ、ヤマハ、Atherからの受注に支えられています。

• 2025年10月、Endurance Technologiesは、チャトラパティ・サンバジナガルのAURICビドキンに約INR 300 croreを投じて建設したグリーンフィールドの二輪車用アルミホイール工場で、商業生産を開始しました。

• 2025年5月、Dymagは台湾のAdvanced International Multitechと提携し、自動車およびオートバイ用途向けのカーボンファイバーハイブリッドホイールと複合材ホイールの量産化に取り組むことを発表しました。

インドの鋳造専門メーカーが数量を支配し、イタリアおよびカーボンのブランドがプレミアム層を押さえる

オートバイ用ホイール市場には2つの階層があります。インド、中国、日本の少数の大量生産型鋳造アルミホイールサプライヤーが長期契約でOEMの組立ラインに供給する一方、欧州、南アフリカ、米国のブランド群が鍛造ホイール、スポークホイール、カーボンホイールをはるかに高い価格で販売しています。2つの階層が直接競合することはほとんどありません。

大量生産型のOEM向け鋳造ホイールサプライヤー

Uno Mindaはインド最大の二輪車用アルミホイールメーカーであり、スパで年間約800万本を生産し、バワルとカルコーダでも新工場が承認されています。Endurance Technologiesはチャカンと新設のビドキン工場から、Bajaj Auto、Royal Enfield、スズキ、ヤマハ、Atherに供給しており、Q1 FY2027の単体収益の11.5%をアルミホイールが占めました。HeroグループのRockman Industriesは、Hero MotoCorp向けにアルミホイールを鋳造しています。Enkei Wheels Indiaは月間約120,000本の二輪車用ホイールを生産しており、日本の親会社であるエンケイはアジア全域に鋳造ホイールを供給しています。Steel Strips Wheelsは、乗用車用およびトラック用ホイールと並行して、二輪車および三輪車用ホイール事業を拡大しています。

スポークホイールおよびリムの専門メーカー

日本の高砂製作所（Takasago）が製造するExcelは、オフロードおよびアドベンチャー用スポークホイールの基準となるリムであり、複数のOEMが採用しています。いずれもイタリアのKineoとAlpinaは、アドベンチャーバイクやレトロバイクでチューブレスタイヤを使用可能にするチューブレススポークホイールシステムに注力しています。TVSグループのWheels Indiaは主に他の車両クラス向けにスチールホイールを供給していますが、関連するプレス加工能力を有しています。

鍛造およびレーシングホイールのブランド

ブレンボグループのMarchesiniは、レースやプレミアムなスーパースポーツに使用される鍛造マグネシウムホイールと鍛造アルミホイールを製造しています。OZ Racingは、モーターサイクル部門を通じてPiegaやGassなどの鍛造アルミのラインを販売しています。米国のMAGグループ傘下のPerformance Machineは、ハーレーダビッドソンやクルーザーのオーナー向けの鍛造ホイールおよび削り出しホイールに注力しています。

カーボンファイバーホイールメーカー

南アフリカのBST（BlackStone Tek）は一体成形カーボンホイールを製造しており、BMW、ドゥカティ、ハーレーダビッドソン、ホンダ、カワサキのモデルに純正装着品を供給しています。スロベニアのRotoboxは、BulletやBoostシリーズなどの補修用市場向け鍛造カーボンホイールを販売しています。2024年からBorbet傘下にある英国のDymagは、カーボン、マグネシウム、鍛造アルミのホイールを製造しており、2025年に締結した台湾のAIMとの提携を通じて生産を拡大しています。