インホイールモーター市場規模、CAGRおよび予測（2025年～2035年）

インホイールモーターは二輪車向け汎用品から乗用車のドライブトレインへと移行し、2035年までに市場は3倍に拡大

インホイールモーターの世界支出額は2025年にUSD 3.84 Billionに達し、Radial Insightsは2026年にUSD 4.30 Billion、2035年までにUSD 11.78 Billionに達すると予測しています。2025～2035年の年平均成長率（CAGR）は11.86%です。現在の売上の大半は依然として電動スクーター、電動自転車、三輪車向けの低コストのハブモーターによるものですが、金額面での成長は乗用車とバンにあります。

本レポートは、道路車両のホイールハブ内部またはその直近に搭載される電動トラクションモーターを対象としており、ベアリング一体型の完成モーターユニットとして販売されるもの、また乗用車用途ではブレーキやインバーターを一体化したものも多く含みます。電動二輪車および電動自転車、電動三輪車、乗用車、小型商用車、バス向けのモーターを算定対象とします。セントラルeアクスル、シャーシに搭載されハーフシャフトを介して車輪を駆動するeモーター、産業用ロボットおよび農業用作業機、鉱山用ホールトラックに使用されるホイールサイド減速モーターは対象外です。

市場は二つに分かれています。数量ベースでは、中国の電動二輪車フリートと、急成長するインドの電動スクーターおよびリキシャのセグメントが、毎年数千万台のアウターローター型ハブモーターを吸収しており、その単価はしばしば1台あたりUSD 60を下回ります。金額ベースでは、1輪あたり220 kW、2,500 Nm超の定格を持つProtean ElectricのPm18 2500のような高出力の乗用車用モーター1基は、その数百倍の価格になり得ます。この構成の変化こそが、数量の伸びがはるかに緩やかである一方で、売上が年率約12%で成長する理由です。

乗用車は2025年の小さな基盤からCAGR 31.75%で拡大する最も急成長の車両セグメントであり、インホイールモーターを搭載した欧州初の量産車（Renault 5 Turbo 3E）や、中国における東風汽車（Dongfeng）のeπ 007セダンの4ハブモーター版の届出がこれを後押ししています。モータートポロジーではアキシャルフラックス設計が34.12%で最も高い成長率を示します。アフリカは低い基盤から14.20%と地域別で最も高いCAGRを記録し、アジア太平洋（APAC）は2025年売上の67.40%を占めています。

インホイールモーター市場は、ばね下質量、シーリング、衝突安全性をめぐる現実的な技術的懸念に依然として直面しており、Radial Insightsの予測は、乗用車での採用が2030年まで世界の小型車生産の1%未満にとどまり、2030年代に本格的に拡大することを前提としています。

高出力の乗用車用およびアキシャルフラックスのセグメントは、ハブモーターの中核事業の3倍の速さで拡大

Radial Insightsは、インホイールモーター市場を5つの区分で分析しています。成熟した二輪車用ハブモーター事業はスクーターの販売台数に連動して成長する一方、乗用車グレードのモーターはようやく試作段階を脱しつつあるため、成長率には大きな差があります。以下の数値はすべて2025～2035年のCAGRです。

車両タイプ別：乗用車とバンが最も速く成長し、二輪車が数量の基盤を維持

中国の電動スクーターのほぼすべてと多くのインドモデルが後輪にアウターローター型ハブモーターを採用しているため、2025年においても電動二輪車および電動自転車が最大の購入層です。そのCAGR 9.42%は、インド、東南アジア、アフリカにおける台数の伸びを反映しており、中国での継続的な価格下落によって一部相殺されています。電動三輪車は、インド、バングラデシュ、東アフリカで貨物用および旅客用リキシャの電動化が進むことで10.86%で成長します。乗用車は非常に小さな基盤から31.75%で成長しており、Proteanのモーターを搭載したRenault 5 Turbo 3Eと、東風汽車の4モーター版eπ 007が最初の本格的な量産プログラムです。小型商用車はバンのコンバージョンに支えられて24.38%で成長しており、Proteanは昨年出荷した約1,500基のモーターのうち約3分の1を、この用途向けに親会社のBedeoへ供給しました。バスおよび大型車両は、ホイールモーターにより実現するフラットな床面が評価される低床路線バス用途を通じて14.62%で成長します。

モータートポロジー別：成長ではアキシャルフラックス、数量ではアウターローター型ダイレクトドライブが首位

アウターローター型ダイレクトドライブハブモーター（9.18%）とギア付きハブモーター（8.74%）は、出力密度よりもワットあたりのコストが重視されるスクーター、電動自転車、三輪車に供給されています。ラジアルフラックス型インホイールモーター（22.46%）は、Proteanや上海汽車電駆動（Shanghai Automobile Electric Drive）などの中国サプライヤーが採用する、乗用車グレードの既存主流設計です。アキシャルフラックス設計は、そのパンケーキ状の形状によりブレーキディスクのスペースを残したままホイール内に収まるため、34.12%で成長します。Donut Labは2025年1月のCESで、845 hpの定格を持つ21インチ、88ポンドのユニットを披露し、ElapheのSonic.1は5 kW/kgを超える連続出力密度をうたっています。

出力別：高性能車がこのレイアウトを採用するにつれ、150 kW超のユニットが最も速く増加

5 kW未満のモーター（9.05%）は電動自転車とスクーターをカバーします。5～60 kWの帯域（13.27%）は三輪車、軽四輪車（クアドリシクル）、小型バンに供給されます。60～150 kWの帯域（27.83%）は、東風汽車の1輪あたり100 kWのレイアウトのような主流セダンに対応します。150 kW超のユニットは、555 hpのRenault 5 Turbo 3Eやピーク347 hpのElaphe Sonic.1といった高性能プログラムが量産に向かうにつれ、33.46%で成長します。

冷却方式別：液冷は出力密度とともに拡大

空冷式モーター（9.31%）は、密閉構造でシンプルかつ安価であるため、低出力の二輪車で主流となっています。液冷式モーターは26.94%で成長しており、これは密閉されたホイール内で乗用車レベルの出力を持続させるには能動的な熱管理が必要であり、それがユニットあたりの価値も高めるためです。

販売チャネル別：新車装着がレトロフィットキットを上回るペースで成長

自動車メーカーやスクーターブランドがホイールモーターを前提にプラットフォームを設計するにつれ、新車装着（OEM）は12.08%で成長します。レトロフィットおよびコンバージョンは、電動自転車用コンバージョンキットや商用バンの電動化プログラムに支えられて10.67%で成長しますが、欧州とインドではより厳格な型式認証審査に直面しています。

市場トレンド

インホイールプログラムを主導するのはスタートアップではなく既存の自動車メーカーに

Lightyear 0やLordstown Enduranceのような初期の4ハブモーター車は、後に経営破綻したスタートアップから生まれたものでした。この構図は2025年と2026年に変化しました。2025年11月、MIIT（中国工業情報化部）への届出書類により、東風汽車がeπ 007セダンに、上海汽車電駆動が供給する100 kWの独立インホイールモーター4基、合計400 kWを搭載したバージョンを計画していることが明らかになりました。2026年4月には、ルノーがRenault 5 Turbo 3Eをインホイールモーターを搭載した欧州初の量産車とすることを確認し、後輪に555 hpを供給するProtean Electricのハードウェアを採用します。Radial Insightsは、この2つのプログラムを乗用車需要の商業的な始まりと位置付けています。

サプライヤーがeアクスルとのコスト同等性を主張

コストは主要な障壁でした。2025年9月、Protean Electricは、ドライブラインの部品点数削減、ハーフシャフトの不要化、組立の簡素化を理由に、最新世代のProteanDriveが従来のツインeアクスルシステムと同等のコストであると発表しました。東風汽車は、同社のハブモーター搭載セダンについて、機械損失が約30%少なく、最小回転半径が10%～15%小さく、メンテナンスコストが20%～30%低いとしています。これらの主張がフリートでの使用において実証されれば、インホイールモーター市場はプレミアムセグメントにおいてツインモーター式全輪駆動レイアウトからシェアを奪う可能性があります。

アキシャルフラックスとブレーキ一体型設計が出力密度を向上

2025年1月のCESで、Elaphe Propulsion Technologiesは高性能ブレーキを一体化した前輪用モーター「Sonic.1」を発表しました。1輪あたり連続272 hp、ピーク347 hpの定格を持ち、ItaldesignのQuintessenzaコンセプトにスケールダウンした形で採用されています。同じ展示会でDonut LabはDonut Motorファミリーを披露し、Verge Motorcyclesですでに使用されている201 hp、37ポンドの二輪車用ユニットから、845 hpの21インチ乗用車用ユニットまでをラインアップしました。モーターパッケージ内にブレーキを統合することで、操舵される前車軸へのホイールモーター搭載に対する主要なパッケージング上の懸念に対応しています。

ホイールモーターを前提としたスケートボードプラットフォームの設計

2025年12月、Donut LabとWATT Electric Vehicle Companyは、WATTのPACESアルミニウム製スケートボードプラットフォームにDonutのインホイールモーターを搭載することで合意し、CES 2026で試作車を公開しました。四輪駆動版は2026年後半に計画されています。セントラルモーターとハーフシャフトを取り除くことで、バッテリーや荷物のための床面スペースが確保されるため、配送用バン、バギー、少量生産のスポーツカーが初期のターゲットとなっています。

阻害要因と課題

ばね下質量と乗り心地

各ホイールに20～40 kgのモーターを配置するとばね下質量が増加し、サスペンションのチューニングで補正しない限り、乗り心地と路面追従性が低下する可能性があります。サプライヤーはその影響は管理可能だと主張していますが、自動車メーカーは依然として長期の検証プログラムを実施しており、これが採用を遅らせています。Radial Insightsは、この懸念だけで乗用車セグメントの潜在的なCAGRが約1.5ポイント押し下げられると推定しています。

耐久性、シーリング、衝突安全性

ホイールモーターは、水、塩分、砂利、ポットホールによる衝撃にさらされる環境で使用されます。ベアリング、シール、高電圧コネクターは15年間の使用に耐える必要があり、衝突規制では、ホイールへの衝撃後もモーターが脱落せず電気的に安全であることが求められます。大規模なフリートデータを持つサプライヤーはほとんどなく、当社がインタビューした保険会社やフリート購入者は、従来のeアクスルに提供されているよりも長い保証条件を求めていました。

限られたサプライヤー基盤とサプライヤーの破綻

乗用車グレードのサプライ基盤は薄く、Protean（従業員約120名）、Elaphe、Donut Labと少数の中国企業にとどまっています。LightyearやLordstownといった初期のインホイール採用企業の破綻により、自動車メーカーは単一調達先のリスクに慎重になっています。大手ティア1サプライヤーの多くはeアクスルにとどまっており、第2調達先の選択肢が限られています。

主要市場におけるEV需要の軟化

国際エネルギー機関（IEA）は、米国と中国における政策変更に関連して、2026年第1四半期の世界の電気自動車販売台数が前年同期比で8%強減少したと報告しましたが、2026年には依然として約2,300万台の電気自動車が販売されると見込んでいます（IEA Global EV Outlook 2026）。EV販売台数の伸び悩みは新プラットフォームの投入を遅らせますが、インホイールモーターが設計に組み込まれるのはまさにその新プラットフォームです。

成長要因

EV販売台数の急速な拡大が対象市場を拡大

IEAによると、2025年には世界で2,000万台を超える電気自動車が販売され、2024年比20%増、新車全体の約4分の1を占めました。2026年には約2,300万台、全体の30%近くに達すると見込まれています。2025年に世界で生産された約2,200万台の電気自動車のうち、中国がほぼ4分の3を生産し、OICAのデータでは中国の新エネルギー車生産台数は29%増の1,663万台となっています。新たなEV専用プラットフォームはいずれも、セントラルeアクスルではなくホイールモーターを前提に設計する機会となります。Radial Insightsは、世界のEV生産の1%がインホイールレイアウトに移行すれば、現在の乗用車グレードの価格で年間約USD 1.1 Billionの売上が加わると推定しています。当社は、2035年までの市場の年間成長のうち約+2.4%をEV販売台数の拡大によるものと見ています。

アジアとアフリカにおける二輪車・三輪車の電動化

アウターローター型ハブモーターは、チェーン、ギアボックス、ほとんどの整備部品を不要にするため、電動スクーター、電動自転車、電動リキシャの標準的な駆動装置となっています。OICAのデータによると、2025年にアジア太平洋地域では約5,920万台の自動車が生産され、世界生産の61%超を占めており、インドだけで649万台が生産されました。インド、インドネシア、ベトナム、東アフリカにおける二輪車の電動化により、毎年数百万台のハブモーターが追加されており、Bafang Electric、QS Motor、Ananda Drive Techniquesなどの中国サプライヤーが、Yadea（雅迪）やJiangsu Xinri E-Vehicle（新日）などのスクーターメーカーに供給し、国内需要と輸出需要の両方に対応しています。ユニットあたりの価格は低いものの、数量がインホイールモーター市場の基盤売上の成長を支えており、当社はこの要因が全体のCAGR 11.86%のうち約3.1ポイントに寄与すると推定しています。

新しい車両アーキテクチャにおけるパッケージングと制御の利点

ホイールモーターは、通常セントラルモーター、ディファレンシャル、ハーフシャフトが占めるスペースを解放するため、よりフラットな床面、より大きなバッテリー、そして荷室床面の低い配送用バンや全長にわたる低床を実現した路線バスといった新しいボディスタイルが可能になります。各ホイールの独立したトルク制御により、ミリ秒単位の応答でトルクベクタリングが可能となり、これは2025年12月にDonut LabとWATTが強調した点です。また高度な横滑り防止制御や小回り性能の向上も支援します。東風汽車は、同社の4モーターセダンについて、最小回転半径が10%～15%小さく、回生効率が25%向上するとしています。自動車メーカーがスケートボード型やソフトウェア定義型のプラットフォームを採用するにつれ、これらの利点は収益化しやすくなります。Radial Insightsは、このアーキテクチャの転換が年間の市場拡大のうち約+1.8ポイントに寄与すると見ており、その効果は乗用車および小型商用車セグメントに集中しています。

市場機会

商用バンおよびバスのレトロフィット

Proteanが親会社のBedeoにバンのコンバージョン向けとして年間約500基のモーターを供給している実績は、大量生産の乗用車プログラムが成熟する前に売上を得る道筋を示しています。欧州とトルコの都市配送フリートや低床バスメーカーは自然な購入者であり、レトロフィットキットは新しい乗用車プラットフォームの長い設計サイクルを回避できます。

ブレーキとステアリングを統合したホイールモジュール

モーター、ブレーキ、ベアリング、さらに将来的にはステアバイワイヤのアクチュエーターを1つのコーナーモジュールにまとめるサプライヤーは、ホイールあたりではるかに大きな価値を獲得できます。ブレーキを一体化したElapheのSonic.1や、現代モービス（Hyundai Mobis）の長年にわたるインホイール研究がその方向性を示しています。リム、ベアリング、モーターハウジングを共同設計するタイヤメーカーやホイールメーカーにも、ここに参入の機会があります。

アジア太平洋（APAC）がインホイールモーター売上の3分の2を占め、欧州が乗用車グレードの採用を主導

アジア太平洋（APAC）

アジア太平洋（APAC）は2025年にインホイールモーター市場の67.40%、約USD 2,588.16 Millionを占め、2035年にはCAGR 11.05%でUSD 7,382.05 Millionに達すると予測されています。中国の電動二輪車産業がこの需要の中核であり、中国は2025年に1,663万台の新エネルギー車も生産しており、これが東風汽車の4モーターセダンの基盤となっています。インドは急成長する電動スクーターと電動リキシャの台数を加えており、OICAによると2025年の自動車生産台数は649万台でした。

北米

北米は2025年売上の9.80%、約USD 376.32 Millionを占め、2035年にはUSD 1,266.18 Millionに達すると見込まれており、CAGRは12.90%です。北米における現在の販売の大部分は電動自転車用コンバージョンキットとマイクロモビリティであり、同地域の乗用車プログラムはLordstown Enduranceのプログラム終了後、試作段階にとどまっています。Donut LabとWATTは、ラスベガスで開催されたCES 2026を活用して、北米の購入者にインホイール式スケートボードプラットフォームを披露しました。

欧州

欧州は2025年に15.60%のシェア、約USD 599.04 Millionを占め、2035年には年率13.80%で成長してUSD 2,182.12 Millionに達すると予測されています。欧州は、英国のProtean Electric、スロベニアのElaphe、フィンランドのDonut Labという主要な乗用車グレードのサプライヤーの拠点であり、ホイールモーターを搭載した欧州初の量産車であるRenault 5 Turbo 3Eの本拠地でもあります。欧州の電動自転車需要は、ドイツ、オランダ、フランスにおける大規模なハブモーター補修用市場も支えています。

中南米

中南米は2025年にインホイールモーター市場の3.10%、約USD 119.04 Millionを占め、2035年にはCAGR 12.40%でUSD 383.14 Millionに拡大します。ブラジル、メキシコ、コロンビアが電動スクーターと配送用バイクを通じて需要を牽引しており、その大半はハブモーターが装着済みの状態で中国から輸入されています。

中東

中東は2025年売上の2.30%、約USD 88.32 Millionを占め、2035年にはCAGR 13.10%でUSD 302.47 Millionに達すると予測されています。Proteanが事業拠点を持つトルコに加え、湾岸諸国における電動バスおよびラストマイル配送プログラムが、中東の需要の大部分を占めています。

アフリカ

アフリカは2025年に市場の1.80%、約USD 69.12 Millionを占め、2035年にはUSD 260.77 Millionに達する見込みで、地域別で最も高いCAGR 14.20%を記録します。ケニア、ルワンダ、ウガンダの電動バイクタクシープログラムではほぼ例外なくハブモーターが使用されており、OICAによると、アフリカの新車販売台数は2025年に22%増の129万台となりました。

最近の動向

• 2026年4月、ルノーはRenault 5 Turbo 3Eがインホイールモーターを搭載した欧州初の量産乗用車となることを確認しました。後輪に555 hpを供給するProtean Electricのシステムを採用しています。

• 2025年12月、Donut LabとWATT Electric Vehicle Companyは、WATTのPACESアルミニウム製スケートボードプラットフォームにDonutのインホイールモーターを統合することで合意しました。まず後輪用モーター2基から開始し、四輪駆動版は2026年後半に計画されています。

• 2025年11月、MIITへの届出書類により、上海汽車電駆動が供給する100 kWの独立インホイールモーター4基、合計400 kWを搭載した東風汽車のeπ 007の派生モデルが明らかになりました。

• 2025年9月、Protean Electricはミュンヘンで開催されたIAA Mobilityで、1輪あたり220 kW、2,500 Nm超の定格を持つインホイールモーター「Pm18 2500」を発表しました。生産は2026年に予定されており、ツインeアクスルとのコスト同等性をうたっています。

• 2025年1月、Elaphe Propulsion Technologiesは、CESでブレーキ一体型の前輪用モーター「Sonic.1」を発表しました。1輪あたり連続272 hp、ピーク347 hpの定格を持ちます。

• 2025年1月、Donut LabはCESでDonut Motorファミリーを発表しました。845 hp、88ポンドの乗用車用ユニットや、Verge Motorcyclesが採用する201 hpの二輪車用ユニットが含まれます。

乗用車グレードのインホイールモーターは専門企業による競争、二輪車用ハブモーターは規模の事業

インホイールモーター市場には、性質の大きく異なる2つの競争レイヤーがあります。乗用車およびバン用のモーターは、設計をライセンス供与し、パイロット規模で生産し、自動車メーカーと提携する少数の技術専門企業から供給されています。二輪車および三輪車用のハブモーターは、コスト、規模、納期で競争する中国およびインドの大手メーカーから供給されています。両方のレイヤーで事業を展開する企業はほとんどありません。

乗用車グレードの技術専門企業

英国、中国、トルコに拠点を持つBedeo Group傘下のProtean Electricは、最も先進的な乗用車グレードのサプライヤーであり、75ファミリーにわたる330件を超える特許を保有し、Renault 5 Turbo 3Eに供給しています。スロベニアのElaphe Propulsion Technologiesは、ブレーキ一体型の高出力モーターに注力しており、Italdesignなどのデザインハウスと協業しています。Verge Motorcyclesから派生したフィンランドのDonut Labは、ドローン規模から845 hpの乗用車用モーターまでのモジュール式アキシャルフラックスモーターのラインアップを販売しており、WATTとの提携のようなプラットフォーム契約を推進しています。

中国の駆動システムサプライヤーと自動車メーカー

上海汽車電駆動は東風汽車のeπ 007ハブモーター版に100 kWのモーター4基を供給しており、東風汽車自体もこれまでのハブ駆動車両でProteanや威孚高科（Weifu Group）と協業してきました。これらの企業は、中国の緻密なEVサプライチェーンと、限定生産グレードで新しいレイアウトを試すことに前向きな自動車メーカーの恩恵を受けています。

二輪車・三輪車用ハブモーターメーカー

Bafang Electric（蘇州）は、欧州および北米の自転車ブランド向けの電動自転車用ハブモーターおよびミッドドライブモーターの大手サプライヤーです。中国最大級の電動スクーターメーカーであるJiangsu Xinri E-VehicleとYadeaは、後輪用ハブモーターを非常に大量に調達または製造しています。Ananda Drive Techniquesは電動自転車のOEMに供給しており、QS Motorは世界中で販売される高出力のスクーター用およびバイク用ハブモーターで知られています。

インホイール研究を行う大手自動車グループ

現代モービスは長年にわたりインホイール駆動プログラムを進めており、モーター、ブレーキ、ステアリングを組み合わせたコーナーモジュールのコンセプトを公表しています。シェフラー（Schaeffler）は都市型車両向けのホイールハブ駆動コンセプトを披露しています。これらの企業が量産化に踏み切るか否かが、2030年以降の乗用車セグメントの成長速度を左右します。当社がインタビューした購入者は、ティア1の参入は、どのような単一の性能向上よりも、認識されるサプライリスクを低減すると述べています。